2021-0106 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[삼성SDI]

목표주가 86만원

4분기는 기대치 하회 전망

반도체 부족

소재부문은 견조-올해 영업이익 1.7조원 전망

작년 전기차 부문 영업이익률 1.1%, 올해는 5.1%

 

[LS전선아시아]

목표주가 10500원 신규 제시

베트남 전력케이블 1위 업체

LS VINA, LSCV, LSGM

LS VINA(하노이) 매출비중 70.6%

베트남 정부 전력소비량 증가로 발전설비 용량을 3배 확대 

PER 12배 수준

 

[솔루엠]

목표주가 38000원 유지

22년 전망치를 유지

TV수요를 보수적으로 봤지만 더 안 좋았음 

신규 공장 가동률이 낮아서 원가율이 상승

반도체 중심 으로 한 원재료비 부담이 커졌음

4분기는 -42% 역성장 우려 

올해는 턴어라운드 기대. 영업이익 235% 증가 전망

ESL(전자가격표시기) 1위업체 SES-Imagotag의 주가는 6개월간 59% 상승 PER 60배

솔루엠의 수주잔고 증가 속도가 더 빨랐음

 

[오비고]

차량용 소프트웨어 기업

차량용 소픝웨어는 개발부터 탑재까지 5년 이상 시간 소요

그동안은 연구개발매출, 이젠느 로열티 비중이 늘어날 전망

동사 소프트웨어 탑재시 대당 가격은 3~8달러

22년 14억 흑자 기대

 

[엘비세미콘]

목표주가 22000원 유지

4분기 호시럭 기대

DDI(디스플레이 구동칩) 수요 반등

이미지센서, AP(스마트폰 두뇌)신규 설비 가동 시작

20년, 21년 비메모리 부문 설비투자. 5월에 설비투자종료 

PER 12배

 

[POSCO]

목표주가 53만원 유지

4분기 실적 걱정 없어

4분기는 영업이익 2.1조원 전망

중국 철강 감산 

물적분할 이슈. 자회사 상장은 안하겠다고 선언 

PER 4배

 

[롯데칠성]

목표주가 195000원 유지

음료 호조

주류 부문은 지금 부진할 전망

11월까지는 견조

4분기 실적 견조할 전망

수제맥주 OEM 매출 증가 전망

 

[LG에너지솔루션]

연간 21년 생산능력 155GWH

22년 생산능력 400GWH

북미 4개공장

동남아 1개 공장 증설 

--> 2차전지 장비주

 

[이그전]

급락한 ISM 제조업 지수

가격, 배달, 생산 지표가 하락

고객재고 반등

병목현상 완화 시그널 

금리지표도 긍정적. 단기금리는 긴축, 장기금리는 경기를 의미. 단기금리 하락. 장기금리 상승

봄부터는 불확실성

 

[드라마 제작사]

오징어게임 이후 분위기는 달라졌다

리쿱율은 드라마 제작비의 회수율. 100억의 제작비인데 100억을 지원받았으면 100%

스튜디오드래곤 4분기 기대이하 목표주가 13만원 유지

22년 편성, 30편 내외

 

제이콘텐트리 목표주가 7만원 상향

4분기 적자 지속 전망

극장 부문 부진 지속 

22년 18편 편성

 

[조선, 연초 신규수주 상쾌한 출발]

선가 급등

수주 목표치가 안정적. 현실적. 작년에 후판가격 급등을 미리 털어낸 상황

수주환경 양호

탑픽 한국조선해양, 차선호주는 대우조선해양

 

[2022년 섹터전망, 인터넷]

22년 플랫폼 규제가 변수. 온라인 플랫폼 공정화법과 이용자 보호협의 국회통과가 올해로 미뤄진 상황

여당 대선 후보는 온라인 플랫폼에 대한 강한 규제 정책을 내세우고 있음. 대선까지는 불확실성이 있는 상황

전자상거래 시장 둔화 우려. 하반기부터는 콘텐츠 매출 증가와 신사업 수익화, M&A 등이 부각되며 하반기는 다를 전망 

블록체인, 메타버스, 글로벌로 게임 성장 지속. 다만 가상화폐 시장에 연동되어 높은 주가 변동은 불가피 

대형 게임사 주목 : 탑픽은 엔씨소프트, 카카오게임즈