2021-1207 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[오로스테크놀로지]

오버레이 계측 장비, 회로패턴 형성 및 적층 과정에서 정렬도와 오정렬을 제어하는 장비. 반도체의 생산 수율에 직결

오버레이 계측 장비 최초 국산화 성공. 기존 KLA가 독점하고 있는 시장에서 국산화 시도에 따른 수혜를 기대

중화권 업체로도 고객사 다변화 추진 중. 3분기 누적 영업이익 95억, 62% 증가. 3분기는 적자

 

[대한유화]

목표주가 32만원 유지

3월이후 주가 하락세. 공급증가, 원재료비 상승

4분기를 저점으로 실적 반등을 예상. 유가하락세 긍정적

1600억원 투자하여 온산 NCC 내년 4분기에 증설. 생산능력 확대를 예상

동사 시총 1.3조원. 비슷한 규모의 화학공장 신설 비용이 3조원이상

세계 1위 분리막용 PC 업체. 경쟁사가 진입하면서 일부 독점 지위 훼손 

전기차 침투율 증가, 분리막 증설 등은 긍정적

 

[엔비티]

캐시슬라이드. 스마트폰 잠금화면 광고

회원수 2700만명

네이버웹툰, 카카오모빌리티, 토스 등 30개 이상의 포인트 제휴업체. 자체 플랫폼. 국내 1위 점유율 기록

에디슨오퍼월. 신규제휴업체 확대 및 가입자 증가로 월간 사용자수 증가. 광고단가 인상. 2022년 439.9% 매출 증가 전망

국내 최대 사용자풀 확보

올해 흑자 전환, 내년에는 고성장 기대

 

[동성화인텍]

목표주가 15000원

4년만에 수주잔고 3.3배 성장

2022년 사상 최대 실적 경신 기대

LNG연료 추진선 시장도 본격 개화

국내 조선업체들의 수주 물량 중 60%가 LNG 추진선

2023년 순현금 달성 기대 

 

[나노신소재]

목표주가 94000원 상향

4분기 삼성디스플레이 QD-OLED 패널 양산 수혜

저반사코팅막 소재(중공실리카). 일본 업체가 독점하던걸 국산화 

삼성 QD-OLED 패널에 전량 적용될 예정.

연간 매출 200억 기대

도전재. 실리콘음극재에 들어가는 첨가제. 2차전지용 

 

[비츠로셀]

목표주가 23000원 신규추전

일차전지의 오해와 진실, 이차전지의 꿈

리튬일차전지 국내 1위기업. 무기에 들어가는 부문이 비중이 가장 큼 

매출의 60%이상 북미지역의 유틸리티 미터 부문에서 발생

22년 영업이익 28.7% 증가 전망

PER 12.6배. 무차입경영 

6월 Makesens 인수. 음극재 실리콘 표면처리 기술, 양극도전재 기술 보유. 리튬메탈전지, 리튬황전지, 전고체전지등의 음극소재 진출 준비중

 

[현대건설, 현대스틸산업 해상풍력 견학 후기]

목표주가 7만원 유지

현대스틸산업, 철공, 강교, 전문 제조사

2011년에 해상풍력 시장에 진출. 국내 가동중인 해상풍력 발전단지 전 기초구조물의 97%를 납품한 이력

2019년 덴마트 오스테드사가 대만에 건설중인 프로젝트에 하부구조물 27기 공급계약

율촌공장에서 1년에 36개 생산 가능. 향후 해상풍력산업은 6배 이상 고성장 가능 

경쟁사인 삼강엠앤티가 SK에코플랜트로부터 투자유치

3분기말 현대건설 현금성자산은 2.4조원. 현대스틸산업 투자여력은 늘어날 전망

 

[전기전자, 12월 훈풍을 예상]

12월 IT업종 지표 호전. 디램가격 반등 중

삼성전자 스마트폰 판매량이 종전 추정치 상회

폴더블폰 판매호조가 영향. 갤럭시A 시리즈도 호조

카메라 모듈업체들은 단가 상승 기대. OIS 기능 추가

QD-OLED TV 출시

12월 최선호주 : 삼성전기, 엠씨넥스

 

[밸류에이션 콜(주가 바닥권에서 매수 싸인)]

석유화학도 밸류에이션 콜 

유가 등 원재료 가격 하향 안정화

동남아 코로나 확진자 진정

반도체 칩 부족 해소 중

중국 전력난에서 벗어나 가동률 증가 중

중국 부동산 규제완화, 리커창 총리의 지준율 인하 가능성 언급

 

[EPC 살아남은 자들에게 기회가]

수주 침체를 견뎌낸 자들

중동지역 발주 침체

22년에 중동지역 발주금액 예산액 5900억달러로 21년 예산액의 2배에 달함

대표 EPC 기업들이 순이익 적자 상황. 반대로 한국 건설사들은 주택이나 기타 프로젝트로 돈을 벌면서 방어

 

[주문하신 WOLED TV패널 나왔습니다]

22년부터 삼성전자, LG OLED 패널 채택 가능성 높음

200만대 수준

LG전자, 소니외에 삼성전자로 고객 다변화

공장 돌려야하는 LG디스플레이 입장에서 대형 고객사 확보는 긍정적

삼성은 내년 하반기부터 LCD팹도 가동 중단. LCD 가격 상승 가능한 상황

내년 OLED TV 부품 영업이익 5690억원 예상

LG디스플레이의 내년 LCD TV 부문은 9% 정도에 불과할 것으로 추정

수혜주는 LX세미콤, 이녹스첨단소재

LX세미콤 목표주가 23만원 유지

4분기 견조한 업황. 배당 5.4%

내년에는 OLED 출하량 확대로 매출 성장을 기대 

TV에 삼성이 들어오고 모바일은 판이 커지고

PER 5.2배

 

[반도체, 디램 현물가 반등시에는 메모리 주식 비중확대가 확률 높은 게임]

반도체가격 3% 상승

최근 3주간 삼성전자, SK하이닉스 3조원 외국인 대량 순매수 유입

 

[고부가선 비중 감소 우려에 대해]

역대급 조선사 수주 랠리

유조선, 컨테이너선 수주잔고가 7%대에 불과

내년에는 유조선, 벌크선 비중이 늘어날 전망

유조선과 벌크선은 저부가가치 선박

한국의 주력은 고부가 선종. 컨테이너선, LNG선

유조선은 일본보다 한국이 점유율이 높은 편

대우조선해양 해상풍력발전 설치선 수주