2021-1130 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[오스템임플란트]

목표주가 19만원 유지

임플란트 세계 5위, 국내 1위

22년부터 중국에서 투명교정기

PER 14배 수준, 평균 PER 26배 대비 저평가

 

[현대오토에버]

목표주가 155000원

자동차 소프트웨어 기업. 주식시장의 돈은 데이터를 축적하고 다룰 수 있는 능력을 갖춘 업체에 집중

모빌진 AD는 조향, 제어, 서스펜션, 자율주차 등 20개 기능을 통합하고 해당 기능에 대한 무선업데이터를 가능하게 하는 소프트웨어

모빌진 AD와 고정밀 지도 매출 시작. 24년까지 제네시스와 상위 모델 19개에 적용 

PER 30배 수준

 

[메타버스 XR, 10년후 10억대]

2022년 애플 메타버스 XR 기기 출시 전망

고해상도 OLED 디스플레이 장착, 3D 센싱모듈 탑재

10년내에 아이폰을 대체 

2030년에는 10억대 전망. 현재는 1천만대 수준

스마트폰 시장규모가 14억대

수혜주 : 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이, LG이노텍

 

[철강, 변화하는 산업구조에 초점을 맞출 때]

중국이 차지하는 비중이 줄어들 것 

>경기민감주들은 그동안 중국의 증설, 공급과잉 영향을 많이 받았음. 중국 생산이 줄면? 싸이클의 진폭이 줄어들 것. 

경기민감주도 대접받을 수 있음 

 

[디램 현물가 반등, 오미크론 불확실성]

반도체 1.5% 반등 성공

후공정 업체 강세

스마트폰, 노트북, 모니터의 3분기 출하량이 증가 

상위 10개 후공정회사들의 3분기 매출이 31% 증가

후공정 산업 성장 지속 

오미크론 확산세가 변수

그 전까지의 나쁜 뉴스는 메모리 주가에 반영

일상회복단계 진입 중인 상황에서 오미크론이라는 돌발변수는 악재. 불확실하기 때문에. 바이러스 시국은 진행 중

서버업체들. 메타, 아마존, 마이크로소프트 등 하이퍼스케일링 업체들이 높은 메모리 재고에도 불구하고 반도체 주문을 늘리는 중

PC 수요도 꾸준히 유지 중. PC 수요가 다시 느는 이유는 코로나19 종식 지연때문

스마트폰 판매도 개선. 10월 중국 출하량이 57% 급증. 아이폰 13 판매 효과  

 

[펀더멘털보다 불확실성의 문제]

백화점 성자률은 11월 10%까지 성장

12월에는 15% 넘어설 전망. 날씨까지 도움

편의점도 심야, 학교 주변 트래픽이 크게 증가 중

코스맥스와 설화수 매출이 4분기에 30% 이상 성장 중

클리오도 역시 실적호조세 지속. 연우도 회복세

현대백화점, 신세계 PER 5배 수준. 코스맥스 10배, 연우 9배. 추가 충격만 없으면 매력적인 가격 

중국의 화잠품 소매판매는 성장이 둔화되었지만 일시적. 중국 광군제 매출 16% 성장

한국도 여론 등 감안시 예전과 같은 거리두기 강화는 쉽지않을 전망이며 초중고 전면등교 정책이 중단될 가능성은 낮음

 

[그리스 문자 어디까지 외워야 하나]

그리스 알파벳 15번째 글자

항공업종에 단기 부담. 회복 지연

다만 이제는 반복되는 재확산에 소비심리와 방역 시스템 모두 내성이 생겼음

부스터샷 개발이 빠르게 되면 항공주 조정은 진정될 전망

본격적인 해외여행 회복은 3분기부터 12월은 항공업종 바닥잡기에 대한 관심을 늘리는 시기