2021-08.11 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[코오롱 글로벌]

2분기 OP 56% 증가.

21년 전체 이익 42.1% 증가 전망

추정 이익 2290억, 향후 전망 이익 2506억원

PER 3.6배

 

[SK바이오사이언스]

목표주가 28만원 신규제시

조금 더 긴 안목으로 봐도됨

CMO 대세

삼성바이오로직스 SK바이오사이언스 후발주자로 입성하면서 강세 지속

코로나19 백신 개발중 (글로벌 3상 승인 신청 중)

 

[보험]

자동차보험 손해율, 추정에 반영한 것보다 양호

7~8월 원래 휴가철, 손해율 상승

전년동월과 비교시는 하락세

실적에 반영한 것보다는 양호한 상황

이익개선 효과 발생

 

[CJ제일제당]

목표주가 70만원

2분기 추정치 상회 OP 22% 증가. 

국내 단가 인상 효과

쉬안스, 피자부문 단가 인상 효과

바이오(사료사업, 역대 최대이익, 3분기 하락 불가피, 일시적 이익 증가)

판가가 인상 (매출에 반영되는지 확인 필요, 바이오사업 순항 여부)

 

[한화솔루션]

프랑스 신재생에너지 회사 인수(1조원 RES 신재생 파이프라인 15GW확보)

내년부터 사업확대 효과 기대

시너지 효과 기대

 

[엠씨넥스]

목표주가 59000원 제시

2분기 적자 기록 예상하회

스마트폰 출하량 부진, 하반기 출시 제품 지연

전장서업 여전히 고속성장 (자동차용 카메라)

 

[삼성물산]

목표주가 20만원 유지

총수 경영권 공백 컨트롤 타워 부재

M&A 의사결정 지연 해소 기대

삼성전자, 삼성SDS, 삼성생면 등 그룹주 전반 투자심리 개선기대

 

[알엔투테크놀로지]

목표주가 26000원 유지

에릭슨 신규밴더. 통신장비 빅5 모두 고객 확보

무선통신 스몰셀 향 RF부품 2위 업체

5G 투자재개로 실적 턴어라운드 성공

에릭슨 밴더 등록 완료 

에릭슨 5G 장비공급

버라이즌 9조원 규모 장비 공급

빅5 (에릭슨, 화웨이, 노키아, 삼성전자, ZTE) 

 

[삼성중공업]

무상감자 마무리, 이젠 유상증자

액명가 1000원으로 감액

자본금 6300억으로 감소

자본잠식 리스크는 탈출

현재 시총 4조원 PBR 1.4배 수준

4분기내로 유증 성공하면 재무구조 리스크 해소 가능

 

[두산중공업]

안정되어가는 본업, 시간 문제

2분기 실적은 OP 2546억(흑자전환)

석탄화력 > 가스터빈으로 전환

소형원전 시장 기대 

이집트 원전은 내녀으로 연기

두산인프라코아 매각

본업은 구조조정 완료 후 수주잔고만으로도 흑자 기조 유지

산업은행 차입금 대부분 상환 예정 연말까지

신사업 성과는 시간 필요

 

[원익머트리얼즈]

목표주가 43000원 유지

2분기 실적 호조

특수가스 사업(반도체용)

3D낸드 식각용 가스 국산화 진행중 

3분기까지 호조, 4분기는 비수기, 올해는 4분기 좋을 전망

 

[씨에스윈드]

목표주가 107000원 유지

2분기 리뷰, 조용할 때 매수 기회

2분기 기대치 미달(20억)

하반기 풍력 수주 잔고 반영으로 실적 회복

4분기 정책 모멘텀 기대

4분기 가장 기대되는 상황

 

[반도체]

AP(스마트폰에 들어가는 CPU) 엑시노스 2022년 출하량 증가할 전망

삼성전자, AMD기반의 엑시노스2200 출시 예상

12월 기존제품대비 그래픽 성능 개선

엑시노스를 중저가 라인까지 탑재할 전망

엑시노스 출하량 22년 40% 증가전망

그러면 파운더리, 후공정 수혜

구글 자체 개발 AP 텐서 공새

삼성전자 5나노 공정 양산 기대 

 

[철강]

중국 7월 철강재 수출 12.2% 감소(전월대비)

수출보조금 폐진

철광석 가격 급락

철강주에서 제일 좋은 것

1)수요 증가해서 원자재가격을 상승시키고 원가를 전가해서 철강가격까지 오르는 시나리오 최선

2)탄소배출 감축을 위한 적그적인 감산 

3)내수가격 유지

 

[항공기부품]

성장엔진 장착 완료, 이륙준비 끝

보잉에어버스 주력 기종 월 생산략 증가 전망

2023년부터 여객수요 회복(2019년 수준)

올해 하반기부터 항공부품 수요 급증할 가능성 

내년부터 항공기제작 시작할 가능성

 

관심 종목 : 아스트, 하이즈항공, 켄코아에어로스페이스

아스트는 한국항공우주에서 분사(보잉B737 후방동체 핵심 부품생산 독점공급. 현재 적자상태)

하이즈항공(보잉 납품)

캔코아에러로스페이스 (현재 적자, 나사, 블루오리진 등 납품)

 

[삼성의 투자? 아이디어?]

이재용 부회장 사면 시계는 빨리 돌아간다

기대감, 아직은 불확실하나 주가, 투자 측면에서 긍정적 뉴스

 

메모리는 설비투자 속도조절 할 듯... D램가격 급락 여파

비메모리는 투자빨리 해야함

오스틴 등 부지선정 시급

OLED 투자 본격화할 듯... 중소형 QD-OLED

삼성SDI 미국 투자 시작할 듯

삼성전자 엑시노스 2200 양산 전망

애플카, 한국산 배터리 부품 채택 가능성 (한국 방문기사 SK이노베이션, LG화학 가능성)

2차전지 장비도 관심