2021-08.06 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[SK이노베이션]

목표주가 36만원 제시

배터리 분사 공식화, 주가에 이미 반영

미국 수주를 많이 따냄

배터리 수주잔고 1000GW (130조원)

투자포인트가 삭제되는 중

다른 대안도 많다

2분기 호실적

정유사업의 일부 매각가능성 일부 있음

옛날사업부 정리

지주회사로 탈바꿈(배터리자회사)

배터리 사업가치 3조원 수준.

과도한 저평가.

적극적인 매수 대응

 

 

[이수화학]

2분기 OP 21%증가

4분기 연속 주력제품 수출단가 상승

전고체 배터리 국채과제 선정, 2025년부터 생상을 목표

 

[엑시콘]

목표주가 21000원 상향

DDR5 테스터 매출 2분기까지 호조

2분기 OP 흑자전환

하반기 매출은 감소할 수 있음

삼성전자의 반도체 장비 국산화 

현재 PER 4배 내년 기준 8.6배

 

[수소산업]

미국 대규모 수소산업 허브 건설계획

4개이상의 수소산업 허브 조성 계획

인프라분양안에 포함.

한국도 10월에서 11월 수소관련 정부 정책발표 예상

 

[철강금속]

1) 중국에서 철갈가격이 급등하자 철강규모를 조금 줄이는 모습

2) 물가 상승 우려

 

공급감소를 천천히 하자는 의미 

철강주 급락

수요는 탄탄

철광석 가격 하락

철강가격은 소폭 상승

포스코, 현재제철 비중확대

 

[카카오뱅크]

목표주가 45000원, 공모가 39000원

처음 가보는 길

은행으로 볼 것이냐 금융 플랫폼으로 볼 것이냐

카카오뱅크 혁신과 성장속도는 인정

금융 플랫폼으로서의 성장 기대

IT개발인력이 전체의 45%

코스피200 9월 특례편입 가능성 높음

 

[상방기 움츠렸던 하반기에 도약할 기업 주목]

상반기에 부진했던 대형주가 반등을 시작

IPO 많은 상황

삼성전자 움직임

모바일부품

5G 통신장비

2차전지 업종도 주요 소재주 강세 하반기에는 대장주(셀업체 주목)

혹은 부품, 장비를 보자

 

 TOP PICK 엠로, 신성델타테크, 옵트론텍, 

관심주 에이스테크, 신성통상

 

[GS리테일]

목표주가 5만원 유지, PER 12배

2분기 기대에 못미친 실적

영업이익 27% 감소

편의점 2분기 -1% 역성장

날씨가 비우호적

거리두기 단계 강화

디지털 부문 홈쇼핑과의 합병이후 비용 증가

 

[삼성물산]

목표주가 20만원 상향

실적도 역대급

건설이 부족했지만 상사, 패션 이익 급증

하반기 건설수주 증가

삼성전자, 바이오로직 주가 상승은 수혜

바이오, 디지털 건설 분야 벤처펀드 투자 결정

 

[제이에스코퍼레이션]

목표주가 38000원 상향 PER 7.1배

2분기 동남아 생산차질에도 이익률 개선

OP 1562%, 전분기대비 3% 증가

비용통제, 매출증가 

5월 기준 미국 도매의류 재고 13%이상 감소

 

[네패스아크]

하반기 DOSAT 좋음

주 사업 반도체 테스터하는 업체

내년 신공장 건설

기존 고객사 물량 대응

갤럭시S22 조기출시 감안시, 4분기 가동률 증가 전망

2분기 실적은 저점

2022년까지 수급은 타이트 

네패스와 네패스아크는 이번 사이클이 신규 고객사를 확보할 수 있는 좋은 기회

 

[DDR5 양산 임박]

4분기에 PC, 22년 1분기에는 서버에 적용 예정

설계구조 변화로 패키징기판 수요 증가

패기킹기판 공급 부족 지속(FC BGA, FC CSP) 

DDR5 노출도 높은 기업 관심

 

1)기판 : 심텍, 코리아써키트, 티엘비, 해성디에스, 대덕전자

2)수동부품 : 삼성전기, 아비코전자

3)소켓 : 티에스이, ISC, 마이크로컨텍솔, 마이크로프랜드

4)장비 : 유니테스트, 액시콘, 테크윙, 디아이

목표주가 상향 : 심텍, 아비코전자 

 

[CCUS가 지금까지 주목받지 못했던 이유와 앞으로 주목받을 이유

CCUD(carbon capture, utilization and storage) 탄소 포집, 활용, 저장 기술

활성화되지 않은 이유 : 가격 문제

CCUS 화력발전소 적용 

철강업에서는 92달러

시멘트 159달러가 필요함

탄소배출권 가격이 2015년 1~3만원 

앞으로 탄소배출권 가격 오를 전망

2030년 탄소배출권이 105달러까지 상승

기술 발전

 

CCU 탄소를 포집해서 활용 이산화탄소 전환기술 

연료(메탄, 항공유, 디젤)

화학물질(폴리머, 화학중간제, 건축자재 : 골재, 시멘트, 콘크리트)

 

CCUS 저장 정부에서 2030년까지 연간 1040만톤 이산화탄소 포집하여 활용 및 

저장하는 목표 설정

 

참여 업체 : 한국석유공사, SK이노베이션, 한구조선해양, 한국지지자원연구원 등 

CCUS는 가장 유망한 녹색산업

 

그린사업 : 태양광, 풍령, 수소 + CCUS