2021-8.4 리포트 정리2

<참고만 하세요>

 

[덕산테코피아]

OLED 발광소재 중간체. 반초체용 전구체

OLED 면적이 넓어지고 수요가 계속증가

 

[뷰웍스]

2분기 실적 영억이익 7.8%증가. 분기 매출액 최대

치과용 디텍터에서 매출이 급증(치과용 엑스레이).

산업용 이미지 솔루션. 

 

[롯데정밀화학]

목표주가 11만원 상향

친환경 성장주를 저가에 매수할 기회 

전방산업(페인트, 시멘트)호조

그린소재산업(셀롤로스) 부진(2022년부터 고속성장 기대)

암모니아 유통업체. 롯데케미칼 수소사업 확장. 

솔루스첨단소재 지분법 300억 이익

 

[수출증가율 피크아웃, 시장 고점이 아니다]

피크아웃 논란.

수출증가율이 고점 찍고 꺾인 흐름이 3번 있었다고 함

2004년, 2010년, 2017년, 2021년(현재진행)

2004년, 2010년 증가율 둔화되었어도 2년간 레벨유지

2017년 단기 상승으로 마감

수출증가율이 유지또는 증가하면 증시는 2년간 랠리

1)주도산업의 유무(반도체, 바이오, 2차전지

2)P(단가) * Q(물량) = 매출액

자동차, 반도체, 2차전지 (최선호)

 

[파트론]

목표주가 13500원

2분기 OP 흑자전환 성공

추정치 상회. 현재 PER 12배. 내년은 PER 9.8배로 전망

 

[피크아웃]

전방업체, 생산업체 간 시각차이.

메모리 고점유려

코러나19로 사이클이 늘어지고 있을 뿐 상승사이클은 유지중

수요 감소, 공급 급증하는 모습이 안 보임.

19년 하반기부터 상승 시작. 

지금 두번째 속도 조절.

내년 상반기까지 공급제약 요인 있음.

DDR5 전환. 미국 국방부 클라우드 프로젝트 수요증가 

하이닉스 인텔인수 

반도체 장비 리드타임 증가

공급감소

 

주가는 선반영

피크아웃 우려 해소에 시간은 필요

세번째 랠리 기대

 

삼성전자, SK하이닉스 비중확대

DDR5 수혜주 심텍, 아비코전자, 티에스이, 유니테스트

 

[철강 하반기 감산강도가 예상보다 약해질 가능성]

11개 중국성이 중국 정부로부터 생산량을 202년 수준으로 유지하라는 구두명령.

지난 주말 중앙정치국 회의에서 캠페인 스타일에서 벗어나야 한다는 논의.

탄소배출때문에 무리하게 감산하면 부작용 발생할 수 있다는 우려

5천만톤 감산이 필요했는데 감산규모가 이보다 축소될 가능성

수출규제 강화는 지속.

수출증치세 환급 폐지 냉연강판까지 적용

루머(철강재에 대해서 수풀하면 관세 부과, 중국 감산 규제 강도는 다소 약화)