2021-1015 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[삼성엔지니어링]

목표주가 33000원 상향조정

3분기 영업이익 기대치 부합 전망

유가 상승으로 목표주가 상향

플랜트 시장 선도적 지위 확보

선제적인 수소 밸류체인 선점 노력

해외업체 대비 높은 순현금 보유

플랜트 회사들의 방향은 이제 친환경으로도 가야함

수소사업이 그 방향

 

[삼성에디에스]

목표주가 24만원 유지

3분기 실적 전분기와 비슷할 전망

삼성그룹 IT부문 투자 지연으로 기대치에는 못미치는 성장

물류부문은 안정적

하반기에는 클라우드, 스마트팩토리 기대

관계사들의 라인 증설에 따른 공장자동화, 물류 자동화 설비투자 기대

보안의 중요성이 높아짐에 따라 보안관련 신사업도 추진할 가능성 있음 

이부진, 이서현 지분매각 우려 반영

 

[SK하이닉스]

목표주가 12만원

3분기 OP 4조원 전망

4분기는 반도체 가격 약세 전망하나 환율 효과로 방어 가능(OP 3.9조원)

내년 상반기 부진은 이미 알려진 상황

다만 세계경제 성장률 둔화로 내년 이익 조정이 더 필요한 상황

인텔낸드사업부 인수효과로 매출 성장은 예상

내년 이익은 17% 감소 전망

현주가는 내년 기준 PBR 1배로 2019년 저점에 근접

19년에 비해 ROE가 두배이상 높아 저평가 

 

[필옵틱스]

2차전지 장비

OLED 컷팅 장비

리프트 오프 장비(플렉서블 디스플레이 제조공정에서 기판과 글라스를 분리하는 설비)

매출비중 70%가 OLED 장비/지금은 2차전지 장비가 70%이상임

2차전지 장비 등 조립 공정 장비 수주는 확대

S사 납품중인데 타사대비 생산소요시간이 0.1~0.2초 빠름

현재 880억이나 연말까지 1300억 수주잔고 기대 

OLED 주요 고객사 투자 재개 기대

폴더블폰용 UTG 레이저 컷팅 장비 수혜 전망

동사 장비 S사 양산라인에 채택 중

2022년 5년만의 영업이익 턴어라운드 기대

PER 14.2배

 

[CJ제일제당]

목표주가 62만원 소폭 하향 조정

바이오부문 판가 변동성이 확대됨에 따른 실적 추정치 일부 하향 

3분기 이익은 11.5% 감소 전망

식품부문은 상반기 가격 인상으로 호조

글로벌 부문은 미국 슈완스 매출 호조로 성장

사료첨가제는 중국 양돈산업 회복되면서 매출성장 예상되나 라이신 가격이 전분기 대비 10% 하락하면 이익률이 급감 

 

[에이프로]

2차전지 활성화 공정 장비 업체

충반전기는 2차전지의 전기적 특성 부여 위한 충전, 방전 반복 장비

LG의 파우치 배터리 장비가 주력이나 모든 유형 장비 생산 가능 

제조비용 절감에 탁월해 매출액이 급증했음

2뷴가 적자, 변이바이러스 영향

매출인식이 지연된 일시적 적자

올해 흑자적환은 가능, LG화학 주가 상승과 최근 연동

*전력반도체 관련 사업

 

[롯데렌탈]

멘탈 잡으세요

자동차 렌탈 1위 업체

장단기 렌터카, 중고차 판매, 일반 렌탈, 모빌리티

신차 수요가 중고차로 몰리고 국내 여행 수요가 늘면서 호실적 기록 중

2분기 매출 9.6% 증가, 영업이익 80% 증가

3분기에도 경쟁 심화에 따른 저가 수주 물량이 소진되면서 구조적 이익 개선 기대

PER 11배 수준 과도한 저평가

동종업계는 20배에 거래 중 

그린카의 가치는 최소 8000억원

 

[인터로조]

목표주가 36000원 유지

2022년 PER 12.6배

3분기 매출, 이익 고성장 지속 전망, 기존 78억 이익 기대, 83억원 영업이익으로 상향 조정

우호적인 환율효과와 국내, 일본, 알콘사향 매출 성장

국가별 매출액 : 한국 80%, 일본 69%, 중동 42%, 유럽 -5%, 중동 -25.3%

4분기는 최대 이익률 기대, 상반기에 비해 하반기에 좋은 상황

22년 일본 아시아 네트워크, 프랑스 옵탈믹, 스페인 마케노비 등 신규 거래처 공급 확대

일본 원데이 클리어 렌즈 매출 추가

 

[인텍플러스]

목표주가 33000원 유지

3분기 기존 추정치 30% 상회 전망

내년 이익 전망치 20% 상향

PER 10.5배

이익 개선의 이유, 2차전지 장비 수익성 예상보다 좋았고 두번째는 기판 검사장비 계약해지에 따른 보상금

일회성 제거해도 이익률 25%로 역대 최고

반도체 패키징 기술 경쟁력 인정, 하반기 신규수주 호조

KLA의 아이코스 사업부가 동사 경쟁사

인텍플러스의 장비가 더고가임에도 기존 고객사 장비 채택율 증가세

최근 기판 업체들의 FC-BGA투자가 잇따르고 있음 

기판 검사장비는 경쟁사 일본 타가오카 점유율을 빠르게 가져오고 있음

 

[나이스정보통신]

3분기 영업이익 -3.8% 전망

외국인 대상 부가세 환급 사업

외국인 관광객 늘어날 경우 매출 다시 재개 전망

2022년 영업이익 43% 증가 전망

신용카드 VAN 사업 회복과 택스 리펀드 매출 발생 기대

PER 7배

 

[LG화학]

목표주가 110만원

불확실정 해소

GM 부담금 합의 

소재사업 재평가 필요

스텔란티스향 공급 가능성 제기

GM우려로 인한 고객사 다변화 어려움 우려는 제한적

화학사업 3분기 1조 이상 이익 기대

양극재 매출은 1조원을 상회

 

[POSCO]

3분기 사상 최대 이익 기록

영업이익 3조원

중국 철강가격 상승, 철광석 가격 하락

중국산 철강제품 수출 규제로 반사이익

철강가격은 높은 가격에서 유지될 전망

중국 경기둔화, 부동산 규제는 가격하락 요인

중국 감산은 내녀 1분기까지는 이어질 전망

 

[콘서트 재개 : K-POP의 달라진 위상을 확인할 시간이 다가온다]

글로벌 아티스트 본격 콘서트 개최

역대급 규모의 KPOP콘서트 기대 

2년간 밀린 콘서트에 대한 갈증으로 급이 다른 규모의 콘서트가 개최될 전망

북미, 유럽, 일본에서 투어 가능한 아티스트 주목 BTS, 블랙핑크