2022-0223 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[에치에프알]

4분기 영업이익 흑자전환

올해 영업이익 382억. 77% 증가 전망

작년 11월 북미 대규모 수주분은 올해 3분기에 대부분 인식 가능성. 22년 상저하고의 실적 기대

일본과 미국에서의 추가 수주를 기대

통신장비업종 투자가 힘든 건 실적 가시성이 부족 

동사는 단기, 중기 매력도 높음

 

[현대모비스]

목표주가 355000원 유지

올해 PER 7.9배로 경쟁사 대비 저평가

5년 평균 PER 하단부 위치

반도체 수급 개선이 필요

미래차 전략의 핵심.. 전동화 부품 사업 호조

 

[한온시스템]

목표주가 2만원 유지

테슬라 리콜 반사 수혜?

테슬라가 전기차 배터리 성능을 과장광고. 과징금 부과 전찰 착수

기온이 영하일 때의 주행거리가 현저히 감소함에도 1회 충전으로 528KM주행가능하다고 광고. 광고법 위반

북미 리콜. 차량 전면 유리창에 성에가끼는 결함 발생. 히트펌프 시스템의 오작동

히트펌프는 일본의 덴소, 한국의 한온시스템이 유일한 업체. 이번 리콜대상은 덴소 제품인것으로 알려짐 

 

[레이]

치과용 디지털 의료기기 전문업체 

스캔 기능이 탑재된 CT 등의 소프트웨어, 3D 프린팅장비도 판매

4분기 적자전환

일회성 비용 발생. 125억

올해 1분기는 28억 흑자 기대

상저하고. PER 14배. 올해 280억 이익 기대

작년 중국 업체와 JV설립

올해 하반기부터는 치과용 장비외에도 임플란트, 소모품, 인테리어 등 치과 병원에서 사용되는 전반적인 장비 및 소재를 턴키로 납품할 계획 

 

[삼성화재]

목표주가 28만원 하향 조정

배당 정책 불확실성 확대

배당성향을 낮춘 모습

 

[공시]

주성엔지니어링 : 반도체장비 공급. SK하이닉스. 12.78%

테크윙 : 자기주식취득신탁계약 30억원

에이스토리 : 디즈니 드라마 납품 계약

테스 : 반도체 장비 공급. 삼성전자 7.51%

와이아이케이 : 20억원 규모 자기주식득신탁계약

오션브릿시 : 2차전지 장비 공급계약. SK온 헝가리 

 

[자동차]

반도체 수급 차질 따른 생산 안정화 지연. 소비심리도 악화

3분기부터는 정상화를 기대

테슬라 VS 도요타, 폭스바겐, GM, 포드, 현대차 등의 대견

기아는 내구품질조사 1위 기록. 브랜드 가치 상승세

기아, 현대모비스 주목 

러시아 점유율이 괘 되서 현대차에는 불리한 환경

 

[유럽 에너지]

날씨가 따듯해서 유럽 가스소비량이 32% 감소

1월 바람 잘 불고 일조량 좋아서 태양광, 풍력 호조

독일 전력가격이 295유로에서 91.4유로까지 하락 

가스소비량이 과거같았다면 재고는 극도로 부족했을 전망

재고가 2276만톤

유럽 입장에서는 3월~10월까지 재고를 최대한 많이 쌓아야 하는 상황

가스수입확대, 풍력, 태양광 용량 확대. ESS 역시 확대 필요

유럽의 에너지 확보 전쟁.. 신재생, 원전, LNG 

이란 제재해제시 LNG수급은 용이

 

[폴더블폰, 다시 봐야할 시기]

작년 폴더블폰 800만대 출하. 214% 증가

올해는 1750만대 예상. 삼성은 1650만대 전망

애플은 24년도 진입전망

힌지, 디스플레이 경쟁력이 높

 

[블랙스완은 아닐 것]

러시아, 우크라이나 돈바스 지역에 군대 투입. 미국은 제재를 시사

시나리오 1 : 해당지역에 대해 우크라이나 인정. 안정보장, 군사분쟁 해소. 가장 현실적 방안. 가능성 높음 

돈바스 지역의 분리독립선언  --> 러시아 군 투입. 14년 크림반도 사태와 유사 

 

시나리오 2  : 우크라이나 수복 선언. 군사작전 개시. 무력충돌. 가능성 낮음

 

전망.. 주식 시장 변동성 확대. 크림반도 사태 때 코스피 2주간 3% 하락. 1주일만에 낙폭만회. 이번에도 무력분쟁 가능성 해소시 회복 가능

 

만일 무력충돌이 발생하면 패닉 불가피. 가능성은 매우 낮은 상황