2022-0216 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[HMM]

목표주가 38000원 유지

4분기 기대치를 7% 상회

작년 전체 영업이익 7.4조원 기록 

물류대란은 아직 지속 중. 1분기도 실적은 긍정적

2분기가 운임 피크가 될 가능성이 높음 

22년 예상이익은  8.4조원 전망

전환사채 전환 감안해도 PER 3배에 불과 

 

[동아쏘시오홀딩스]

목표주가 15만원 제시

실속 넘치는 제약 지주사

동아제약, 박카스

디엠바이오.. CDMO

동아에스티.. 바이오시밀러

에스티팜.. 올리고 CMO

지주사로서 하방이 지지되는 모습과 주주환원율 증가가 전망됨

 

[명신산업]

4분기 실적은 쇼크

북미 전기차사 미국 공장 대응 물량 대부분이 국내에서 생산

해상운임, 물류난으로 비용 부담 증가 

전기차 시장 성장에는 문제없으나 물류비 부담이 언제까지 이어질지가 관건

 

[한세실업]

목표주가 36000원 유지

4분기 기대치 상회

1분기는 감익. 10% 이익 감소 불가피 

적극매수를 추천하는 의견. 올해 매출 성장 14% 증가 추정 

PER 8.9배

 

[파트론]

목표주가 18000원 

4분기 어닝서프라이즈

고객사 점유율 확대

OIS채택 확대

전장부품. 차량용 카메라. 매출이 확대되는 모습

센서 매출도 증가세

PER 9배로 저평가

 

[DB하이텍]

목표주가 10만원 상향 조정

4분기 영업이익 16% 증가

이익률 38%

22년에는 45% 이익 증가 

8인치 파운드리 공급 부족 지속 

 

인텔이 타워 세미컨덕터 인수 추진. DB하이텍 경쟁사 

7.2조원 정도 금액. 타워 세미의 시총 4조

 

[KCC]

목표주가 50만원 유지

실리콘 사업 감익이 큰 모습. 883억 이익에서 385억으로 급감

12월부터 각종 비용이 추가된 모습

1월에는 마진이 괜찮은 모습

중장기적인 그림은 양호

정기보수 관련 비용으로 인한 일회성 실적 악화

1월 현재 판가 인상과 반대로 원재료 가격은 하향 조정 중 

 

[SK아이이테크]

아사히가 20% 인하 추진하다는 보도

영향은 제한적

분리막 가격은 제곱미터당 1.3달러 수준. SKIET의 지금 판가 0.9달러

이러한 오해로 인해 빠지는 시점을 매수기회로 삼길 추천드립니다. 

 

[건설 인사이드]

리비아 발주 예정산업 현황

사업규모가 214억달러

교통, 가스 부문

리비아에서 수주 잔고를 보유중인 회사가 대우, 현대건설

대우건설이 강점이 많은 상황

 

[이그전]

미국의 인플레 : 모든 국가가 인플레에 허덕이는 것 처럼 보이지만 다른 국가들의 물가 수준도 낮은 것은 아니지만 그렇다고 컨트롤이 불가능한 건 아닙니다. 미국은 심각 

 

공급병목의 진짜 문제는 공급에 잇는 것이 아니라 수요폭증이 원인. 미국 현금살포. 수요 둔화가 필요. 그럼 해결 

 

이번 위기를 넘기면 신흥국들은 부양책으로 경기를 돌릴 가능성이 높음. 달러와 미국 경제의 일방적 강세는 어렵다. 

 

증시는 이중바닥의 고통스러운 과정으로 들어서는 모습. 연준이 고비를 잘 넘긴다면 그 다음세상은 지금과 다를 수 있다

 

[대만 IT 1월 실적 코멘트]

전년동기 대비 6.6% 증가

PC, 파운드리, 팹리스, PCB, 서버 등이 양호. 스마트폰 부품은 부진

디램은 20%대 양호한 성장. 미디어텍 3개월 연속 높은 매출. PC와 서버는 전혀 걱정할 필요는 없는 상황

스마트폰 중국 부문 회복 확인 필요

확실한 실적, 모멘텀을 보여주는 섹터는 반도체가 유일 

 

[풍력]

유럽 주요 터빈사들 실적 악화

단가를 인상. 전력공급계약 가격도 상승

BBB 법안 통과 미지수