2021-1220 리포트 정리

<참고만 하세요>

 

[KT&G]

목표주가 10만원 유지

4분기 실적은 -8% 감소

KGC인삼공사의 실적 부진 지속

일반담배 매출 하락을 궐련형 전자담배 판매 호조로 상쇄

국내담배매출은 3% 이상 증가 전망

내년 중동 수출 회복 및 신시장 진출 확대 기대

내년 중저가 신제품 2개 출시해서 중동 지역 공략

콩고, 카메론, 멕시코 등 15개 국가 신규 진출 완료

미국 포기 --> 다른 나라로 커버

KGC인삼공사 실적 회복은 아직

 

[삼성전자]

목표주가 96000원 유지

4분기는 전분기보다는 -4% 감소

시장 기대치는 부합

마이크론이 다음주 화요일 새벽 5시 39분에 실적발표

내년 1분기각 저점으로 회복될 전망

필라델피아 반도체지수가 40% 상승할 때 삼성전자는 -4%

 

[대상]

목표주가 33000원으로 하향 조정

양호한 가격 전가 능력, 매수 유지

식품매출은 양호한 성장세가 이어짐

옥수사 가격의 하향 안정세. 판매가 인상

2022년에는 실적 개선을 기대(기존 기대했던 것에는 못미칠 듯)

가정간편식(HMR 수요는 지속 중가세)

 

[일진하이솔루스]

목표주가 82000원 신규 제시

글로벌 1위 수소차 연료탱크 제조사

수송경제는 이제 시작. 연평균 58% 고성장 기대

여러 유형의 상요차중에서 버스와 트럭에 주목 

수소차 시장 성장의 수혜

 

[네오셈]

반도체 후공정 테스터 장비 업체

SSD테스터 81% 매출비중

경재사보다 기술력 우위

내년 3월 이후에 전환사채 물량 출회 가능. 15%정도

 

[삼성전자, IBM 기술협력]

공정 한계를 해결하는 VTFET

FinFET 10나노이하 방식. TSMC

VTFET 방식은 공정 한계를 해결. 85% 전력 감소 가능

AMAT, 램리서치가 수혜

 

[조선업종]

21년 선박가격은 20% 넘게 상승

발주량도 급증

해운사들이 돈을 많이 벌어서 여유가 생긴 상황 --> 친환경선박, 고부가가치 발주가 급증

23년부터 환경규제 시행. 친환경선박 발주는 지속 증가 

앞으로 9년간 900척의 LNG선이 필요

24년,25,26년도 수요가 가장 많은 상황

 

TOP PICK : 한국조선해양(16만원)

차 선호주 : 대우조선해양(4만원)

 

[친환경에 따른 스크러버 시장의 변화 지속 중]

지구 온난화 유발 기체. 이산화탄소, 과불소화합물. 많은 가스들이 반도체, 디스플레이 핵심 가스로 이용 중

 

[관심의 촉은 모바일로?]

현물 가격 상승세는 지속될 전망

PC, 서버업체 중심으로 칩 공급부족이 완화되면서 메모리 재고가 소진

모바일이 문제. 이제는 기대감이 형성 중

중국 스마트폰 출하량이 10 57% 증가, 11월은 7% 증가

미디어텍의 11월 월별 매출액이 20% 증가 

글로벌 스마트폰 판매량이 출하량보다 많은 상황

비중확대 의견. 삼성전자 PBR 1.6배, SK하이닉스 PBR 1.3배로 싸지는 않지만 업황이 터닝하고 있어서 긍정적

 

[은행, 은행주의 글로벌 동조화도 더 강해졌다]

은행주는 금리하고 미국 은행주와 연동

5일 중에 금리하고 4일이 연동

미국 은행주 상승시 한국도 상승

앞으로 6번정도의 금리 인상을 예상. 내녀 6월부터

KB금융, JB금융지주 탑픽