2021-08.26 리포트 정리
<참고만 하세요>
[화장품]
K뷰티는 살아있다
화장품 업체들 주가 반등세
한국 화장품회사들이 해외에 비해서는 PER 40% 할인
화장품 수출 기대이상 7월 38% (예상은 30%)
중국 내 한국 화장품 점유율 상승세 추정
사드 이후로 일본 약진했지만 최근에는 한국 선전
중국내 CPI(화장품 가격) 역성장
중저가 제품 시장 커진다는 의미
OEM 회사에게는 호제로 작용
주가 하락폭은 너무 과도
TOP PICK : 코스맥스
[FPCB 산업재편, 살아남는 자가 승리한다]
소수업체만 살아남는 시장
LG이노텍 사업 중단
삼성전기는 올해 하반기에 사업 중단
비에이치 가장 수혜
뉴프렉스, 경쟁사 물량 확보해서 안정적 제품 양산
폴더블스마트폰 메인 부품사로 납품
뉴프렉는 재무구조 부담이 있음
[중국 철강사 합병]
안강 그룹(중국내 2위 업체), 번시철강그룹 합병 (전세계 3위)
전세계 1위 바오철강그룹, 산둥강철그룹 합병 추진중
합병 완료시 중국내 시장점유율 자동차용 내연강판 80%, 가전용 냉연강판 60%
중국 저가 철강재 퇴출
환경오염문제 해결
업황에 긍정적
[삼성 240조 투자 미래를 그리다]
시장영향
1)단연 투자 규모
3년간 240조원, 물론 M&A 관련 비용이 녹아 있는 것으로 예상되지만 단일기업 투자 규모로는 역대급
TSMC가 향후 3년간 파운드리 사업에 113조 투자 계획을 이미 발표해 시장에 충격을 줬지만 삼성의 이번 투자 계획 또 한 TSMC와 견주어도 전혀 부족함이 없는 수준
240조원 중 약 200조원이 반도체 사업에 투자되고 M&A 고려 비용을 제외하더라도 150조원 정도가 3년간 반도체 사업에 투자 될 것으로 예상
특히 이미 글로벌 1위 경쟁력을 보유하고 있는 메모리 섹터 보다는 비메모리 섹터에 대한 시장 관심도가 높아질 것으로 전망
반도체 수혜주 : 원익IPS, 에스앤에스텍, 에프에스티, 테스나, 네패스, 엘비세미콘, SFA반도체, 하나마이크론
두번째는 바이오 산업에 대한 삼성의 확고한 의지표명
이번 투자 계획 발표에서 디스플레이, 핸드셋에 대한 내용은 찾아 보기 힘들지만 바이오를 제2의 반도체로 육성하겠다는 삼성의 강력한 의지 확인
COVID-19 팬데믹 이후 바이오 의약품 개발 및 생산능력 확보가 국각 안보와 경제활동에 필수적이라는 공감대가 전세계적으로 확산되며 포스트 코로나 시대는 바이오 산업에 투자되는 비용 빠르게 증가할 것으로 예상
삼성 바이오로직스는 현재 스위스 론자 그룹에 이어 글로벌 2위 CDMO사업자로 이번 투자를 통해 23년엔 글로벌 1위 CDMO 사업자가 되겠다는 계획 발표
삼성의 적극적 투자는 국내 바이오 산업 성장을 자극하는 촉매제가 될 것이라 판단
바이오 수혜주 : 마이크로디지탈
세번째는 고용 확대 정책
삼성은 이번 투자 발표계획에서 향후 3년간 4만명 직접 채용을 표명함과 동시에 취업준비생들이 우려하던 공채 제도를 유지하기로 결정
삼성의 이러한 공격적인 고용 확대 정책은 국내 고용시장에 단비가 되어 일자리 관련 산업의 관심도가 높아질 것으로
예상
고용 수혜주 : 멀티캠퍼스, 사람인에이치알, 원티드랩
[모바일부품 하반기 실적 반등 주목]
카메라, 폴더블폰 관련주 관심
신제품 판매량 좋아지고 있음, 국내모바일 산업점차 좋아지고 있음
카메라 : 엠씨넥스, 옵트론텍
폴더블폰 : KH바텍, 비에이치, 파인테크닉스, 세경하이테크
[게임산업, 블소2 출시 이후 게임주 투자전략]
엔씨소프트와 카카오게임즈의 주가와 실적 동행 기대
블소2 출시 (2021년 8월 26일)
엔씨는 출시 기대감이 없는 상황
성고이후에 주가 흐름이 나올 전망
카카오게임즈는 오딘흥행이후 블소2출시 우려로 하락
1)블소2, 오딘이 함께 1,2위 하면 둘다 상승 블소2 1등시 일매출 20억 넘길 수 있음
오딘도 유지되면 긍정적
2)블소2 출시이후 오딘 매출순위 크게 하락할경우 카카오게임즈 하락
3)블소2가 매출 1위를 못하거나 빠르게 순위가 내려갈 경우 엔씨주가 부정적
성공가능선으을 높게 보는 상황
[SK바이오팜]
뇌전증 치료제 엑스코프리와 경쟁 약물의 7월 처방데이터공개
8857건 처장 월간 7.1% 전년대비 246% 급증
[JYP Ent.]
목표주가 55000원 상향
실적 추정 상향
스트레이키즈가 앨범 100만장 돌파 가능
돔투어도 가능
3분기 최대 실적 예상
ITZY컴백
100만장 돌파 기대
BTS, EXO, 세븐틴, 블랙핑크, NCT 100만장이상 판매
[LG화학]
LG에너지솔루션 상장 지연 리스크(확인은 안됨)
공식 발표는 아님
언제 상장할지도 공식화한적은 없음
상장지연은 단기적으로 LG화학에 유리하나 중장기로는 부담
상장해야 설비투자해서 성장의 모멘텀을 이어갈 수 있음
충당금에 대한 부담도 지속
성장속도 둔화 우려
멀티플 디레이팅 요건에 해단
LG에너지솔루션 대안으로 SK이노베이션과 이노베이션 밸류체인(SKC, 에스케이아이테놀로지)
[연우]
목표주가 38000원 유지
시장 기대치 상회하는 실적 기록
3분기 수요 견고
2분기에 이어 체질개선 효과 지속
2022년에도 성장동력 확보
PER 10배 수준
주요 고객사향 매출 견고 (7월 역대 최대)
미국향 수출 확대 기대
단계별 수익성 개선 예상
공장 자동화로 비용 감소
[한국조선해양]
머스크, 메탄올 추진선 수주
현대중공업 8척 수주
온실가스 배출이 적음
현재까지 한국조선해양 25척 메탄올 선박 수주
현대중공업은 목표대비 150.8% 달성
9월 상장 전망
[삼성그룹 240조원 투자의 반도체 수혜주 단상]
원익IPS, 한솔케미칼, 피에스케이, 코미코, 월덱스, 하나머티리어즈, 유니셈, 테스나, 네패스, 원익머트리얼즈
공부해볼 필요가 있음 절대 따라가면 안됨
[음식료, 보릿고개가 끝나고 음식료를 사야할 때]
음식료는 올해 주가 부진 (역기저효과)
2분기를 끝으로 실적 성장, 밸류 매력 부각 전망
역지거효과 해소, 곡물가 안정, 제품가 인상
음식료 TOP PICK : 롯데칠성, 농심, 오리온 / 하이트진로, SPC삼립
건기식 : 노바렉스, 코스매스엔티비
식자재 : CJ프레시웨이, 신세계푸드
[음악산업, 팬 플랫폼으로 벌크업중]
팬덤문화가 진화
유료 온라인 콘서트, 플랫폼 통해 소통, 음반구매