2021-0818 리포트 정리
<참고만 하세요>
[증시 급락 이유]
1)반도체 업황 둔화 (선반영)
2)외국인 매도, 환율 급등 (빠른 해소 필요)
3)테이퍼링 이슈 (선반영, 단기부담)
4)중국 경기둔화, 규제이슈 (선반영)
5)탈레반, 아프카니스탄 정권 장악 (부채한도협상 악영향)
6)장기 상승 부담 (급락시 해결)
8월말까지 조정 불가피
급락보다는 지지부진한 기강 조정 지속
장기 하락 가능성은 제한
매수 조정이 아닌 보유의 구간
구조적성장주는 비중확대
친환경주, 비메모리반도체, 패키지 기판 업체, DDR5
단기적으로 고점에서 실적이 꺾일 가능성이 높아서 무너지는 기업은 조심
선조정 받은 기업은 인내 필요
지금 우리에게 필요한것은 미래 트랜드를 읽고 성장산업을 공부해서 시장보다 먼저 매수 타이밍을 잡는 것이다
[2분기 믿지 마세요]
신세계 백화점 하반기 둔화 우려
7,8월 성장률 둔화
현대백화점 기존 백화점 성장률 15%
판촉비 증가로 이익률 부진
성장률 둔화
이마트 전쟁은 시작된 상황
스타벅스 9월부터 이익반영 기대
이베이코리아 인수 후 마케팅 공격적 집행
SSG.COM 손실
월마트는 식품온라인에서 1위
주가는 16~19만원 박스권
코스맥스 실적은 호조
3분기 둔화 우려
클리오 온라인 비중 확대 긍정적
긴호흡에서 저가매수
3분기 실적 호조 예상
<투자전략>
이삭줍기
모멘텀 기대는 어려운 상황
신세계, 현대백화점 PER 8배
롯데하이마트 4% 배당수익률
LG생활건강, 아모레퍼시픽 저가매수(중국 고성장하고 있는 프리미엄 브랜드)
[패키지기판]
중국 7월 스마트폰 호조
패키지기판 공급부족
DDR 모멘텀
TOP PICK : 대덕전자, 심텍
[K-POP]
7월 음반판매량 557만장 (70%증가)
하이브 60%점유
[디스플레이]
새로운 디스플레이 적용
폴더블폰 적용될 수 있음
화면이 29% 밝아짐
배터리 소모 줄어듬
COE 편광필름을 없앰(두께가 감소함)
삼성 OLED 2014년부터 연구개발
BLACK PDL 반드시 적용필요
원래는 노란색인데 이것을 블랙색상 채택
PDL RGB 유기물질이 섞이지 않도록 막아주는 분리막
예전에는 노란색이었는데 빛반사로 시인성이 저하
해결하기위해서 편광필름 부착
COE 방식으로 전환
편광필름 불필요
일본도레이로부터 수입 > 덕산네오룩스가 국산화
편광필름 납품하는 회가 악재
[반도체]
슈퍼사이클 없어서 너무 걱정하지 말자!
지난 몇달간 충분한 조정
작년부터 삼상전자 외국인 22.6조 매도, 지난주에만 5.6조 순매도
외국인매도는 진정 기대
삼성전자 7만원 초중반, SK하이닉스 9만원대 후반수준이면 바닥권
저가매수
단기간 원달라 환율 급등은 악재
[아날로그 반도체]
빛, 소리, 온도, 압력과 같은 자연신호를 디지털 신호로 변환하는 반도체(IT기기 인지할 시 있게)
아날로그 반도체 올라갈 일만 남았다!!
대표적 자동차 반도체 (아날로그 반도체 대표) 여전히 공급부족
전기차는 내연기관보다 자동차 반도체가 2.5배 필요
대표기업들 텍사스인스트루먼트(TXN), NXP반도체, DB하이텍
[셀트리온]
목표주가 37만원 유지
2분기 부진
하반기는 회복 기대
[레이크머트리얼즈]
2분기 어닝서프라이즈
올해 전체 이익 345% 증가 전망
반도체, 소재 매출 호조, 태양광 서칠수요 증가
올해 PER 18.5배
[테스나]
목표주가 74000원 유지
가동률 높음
스마트폰의 카메라 스팩 상향
대당 카메라 탑재 대수 증가
[이노션]
목표주가 85000원 유지
3분기 실적 기대보다 잘나옴
해외판매 순항
동종업계에 비해 저PER
지금의 시가총액은 현저한 저평가
[사람인에이치알]
목표주가 66000원 상향
2분기 매출액 57%증가
3분기도 20%넘는 증가 기대
기업들의 채용수요 증가
하반기 정상 기대
[테스]
목표주가 41000원 유지
2분기 호실적
낸드플래시 들어가는 장비 납품
D램 비중 높고 투자 모멘텀 부재
파운드리 신규 장비 승인과 양산 필요 (승인시 주가는 한단계 업그레이드)
[유니셈]
2분기 호실적 기록
추가적인 고객사 확대 기대감
올해 실적 최대 기대
환경관련 장비모멘텀 기대
PER 9배
[대덕전자]
목표주가 24000원 상향
반도체 기판 매풀 상향
비용절감
하반기 반도체 기판 매출증가
하반기 신제품 출시로 실적기대
[GS리테일]
DHK 지분 30% 인수(요기요)
인수자금 3000억
부채비율도 양호
퀴커머스 시장 매년 성장
[휠라홀딩스]
목표주가 64000원
2분기 실적 핵심은 아큐시네트 실적 서프라이즈
휠라코리아 본업 매출은 부진
수익은 저가브랜드 증가
물류비용 증가
[포스코]
교환사채 발행
사채 이자는 마이너스 (4954450원 발행가)
발행물량의 13.3%
유통물량 증가
[영원무역]
2분기 OP 호실적 발표
하반기부터는 기저부담 감안 필요
동남아 셧다운 우려
[DB하이텍]
8인치 반도체 파운드리 해자 사업
2분기 사상 최대 실적
재무구조 양호
8인치 신규 증설이 어려운 공정
[솔루엠]
2분기 실적 쇼크
멕시코공장 초기 가동비용 80억 발생
상반기 부족했던건 하반기에 집중 생산
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